Generating Univariate Fractional Integration within a Large VAR(1)

Abstract : This paper shows that a large dimensional vector autoregressive model (VAR) of finite order can generate fractional integration in the marginalized univariate series. We derive high-level assumptions under which the final equation representation of a VAR(1) leads to univariate fractional white noises and verify the validity of these assumptions for two specific models.
Type de document :
Pré-publication, Document de travail
2018
Liste complète des métadonnées

https://halshs.archives-ouvertes.fr/halshs-01944588
Contributeur : Charles Lai Tong <>
Soumis le : mardi 4 décembre 2018 - 17:24:20
Dernière modification le : mardi 22 janvier 2019 - 05:44:01

Fichier

WP 2018 - Nr 44.pdf
Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

Identifiants

  • HAL Id : halshs-01944588, version 1

Collections

Citation

Guillaume Chevillon, Alain Hecq, Sébastien Laurent. Generating Univariate Fractional Integration within a Large VAR(1). 2018. 〈halshs-01944588〉

Partager

Métriques

Consultations de la notice

27

Téléchargements de fichiers

11